Finanz-Lexikon

 


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At the money (ATM)
Option, deren Basispreis dem aktuellen Marktpreis entspricht. Siehe: In the money, out of the money.
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Bullish
steigende (Preise). Gegensatz: bearish.
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Cost-Averaging
Effekt ratierlicher Zahlungen. Infolge veränderlicher Preise werden zum Beispiel bei einem Investmentfonds dafür mal mehr und mal weniger Anteile für den jeweiligen Beitrag gekauft. Auf diese Weise wird ein günstiger durchschnittlicher Einstandspreis erzielt, der unter dem rechnerischen Durchschnitt liegt.
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Down-Tick-Rule
Handelsbeschränkung, die an der New Yorker Börse automatisch ausgelöst wird, wenn der Dow Jones innerhalb kürzester Zeit um fünfzig Punkte sinkt, um nicht das zeitlich versetzte Ausführen weiterer computergesteuerter Verkaufsprogramme auszulösen, wodurch es zu einem Crash ungeahnten Ausmaßes kommen würde. Gegenteil: Up-Tick-Rule
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EWS-Bandbreiten
Im Europäischen Währungssystem EWS waren die Währungen der Mitgliedstaaten über die Verrechnungseinheit ECU aneinander gekoppelt. Innerhalb bestimmter Schwankungsbreiten konnten die Währungen um einen bestimmten Mittelkurs schwanken, ohne dass die jeweiligen Notenbanken kursstabilisierend eingriffen. Seit August 1993 galten Bandbreiten von plus/minus 15 %. Nur für die D-Mark und den niederländischen Gulden galten Bandbreiten von plus/minus 2,25 % .
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Beamtendarlehen
Freiverkehr
Handel mit Wertpapieren, die nicht zum amtlichen Verkehr zugelassen sind.
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Gratisaktien (Berichtigungsaktien)
Diese werden ausgegeben, wenn eine Aktiengesellschaft offene Rücklagen in Grundkapital umwandelt. Die Eigenmittel der Gesellschaft werden davon nicht verändert, so dass die Beteiligung des Aktionärs gleich bleibt.
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Horizontaler Spread
Werden Optionen mit dem selben Ausübungspreis so kombiniert, dass die Optionen mit näherem Verfallsdatum verkauft und solche mit einem späterem Verfallsdatum gekauft werden, so bezeichnet man dies als horizontalen Spread.
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In the money (ITM)
Option mit innerem Wert, im Geld liegend.
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Kursblatt
Jede deutsche Wertpapierbörse gibt an jedem Börsentag ein Kursblatt heraus. Es enthält die amtlich festgestellten Kurse aller dort notierten Wertpapiere.
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Long-Position
Kaufposition im Kassa- oder Terminmarkt. Es wird mit steigenden Kursen gerechnet. Gegens.: Short-Position.
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Moody's
Rating-Agency. Siehe:
Rating.

Nomineller Zinssatz
Der nominelle Zinssatz ist der Marktzins, der tatsächlich von Finanzinstituten berechnet und von Wertpapierhaltern verdient wird.

Oszillatoren
Indikatoren, die zwischen einer oberen und unteren Begrenzung hin und her schwingen (oszillieren = schwingen). Sie zeigen die Extremphasen in der Kursentwicklung auf und können Übertreibungen des Marktes diagnostizieren. Die Interpretationsmethoden der verschiedenen Oszillatoren sind sich z. T. sehr ähnlich. Oft werden Oszillatoren auch als überkauft/überverkauft-Oszillatoren bezeichnet. Beim Erreichen der oberen Extremzone gilt der Markt als überkauft, beim Erreichen der unteren Extremzone als überverkauft. Beispiele für Oszillatoren sind der OBOS-Oszillator und die Stochastik.
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Price Spread
Die Differenz zwischen Geldkurs und Briefkurs.

Revolving Credit Facility
Siehe: Roll-over-Kredit
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Strap-Spread
Variante des Spreads (Vermutung Aufwärtstrend). Siehe: Spread

Trendkanal
Bewegt sich der Kurs innerhalb zweier paralleler Linien, so spricht man von einem Trendkanal. Der Trendkanal kann sowohl aufwärts als auch waagerecht oder abwärts verlaufen. Besondere Wachsamkeit ist geboten, wenn der Kurs den Trendkanal verlässt: Eine Abweichung nach oben kann einen beginnenden Aufwärtstrend charttechnisch untermauern, besonders wenn der Trendkanal abwärts gerichtet war. Umgekehrt stellt eine Abweichung nach unten ein Alarmsignal dar, denn der Kurs kann nun noch weiter fallen.
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Volatilitäts-Delta
Auch Kappa. Siehe: Vega

Zinsreagibilität bei Anleihen
Zwei wichtige Maßzahlen für die Bestimmung der Zinsreagibilität von Anleihen stehen uns im Basispunktwert und in der Duration zur Verfügung.
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Kredit Urteile 
Kredit Lexikon
BGB Teil1

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